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Warren Buffett protege-se contra queda do dólar?
Uau, quando pensámos que Warren Buffett entraria no ouro? Em 2020, Buffett anunciou o seu investimento na Barrick Gold (GOLD), e agora podemos ver o motivo anti-inflação. Ou vemos a próxima grande coisa?
Então, o que desencadeou tudo isto? Numa recente apresentação 13F, gestores de fundos com ativos superiores a 100 milhões de dólares devem apresentar junto da Securities and Exchange Commission no prazo de 45 dias após o final de um trimestre nos Estados Unidos. O grande destaque é a Barrick Gold, pois qualquer pessoa que conheça Warren Buffett sabe que ele não é fã de OURO.
Desde esse movimento inesperado em 2020, a estratégia de investimento de Buffett continuou a evoluir. Ao entrarmos em 2025, vale a pena examinar se a sua perspetiva mudou ainda mais, especialmente em relação às criptomoedas.
Warren Buffett é um veterano
Considera as idades de Warren Buffett e do falecido Charlie Munger, que tinham 92 e 99 anos, respetivamente. As suas idades avançadas destacam a profundidade da sua sabedoria. Charlie, em particular, era tão astuto que acredito que poderia ter dado uma palestra detalhada sobre o ambiente macroeconómico atual até mesmo a dormir. A sua inteligência era verdadeiramente notável. Warren Buffett, embora mais reservado em público, é igualmente brilhante e, na minha opinião, mais disposto a abraçar o risco. Estou grato pelas suas perceções e abordagem equilibrada, que me moldaram num investidor completo.
Warren Buffett é provavelmente o maior investidor de valor da nossa era; ele e Charlie Munger são os OG’s do investimento, na minha opinião. Meu, eles estão a arrastar a sua idade e estão completamente desconectados, perdendo os melhores investimentos que foram tão fáceis de ver nestes últimos anos. SLA, BYND, AMD, e a lista continua. Um dos maiores e mais fáceis de ver para Warren Buffett foi a “Jogada de Prata do JP Morgan“. Com ele sendo um amante de bancos, pensarias que teria uma boa perceção aqui. Se ele não consegue apanhar uma operação fácil como esta, qual é o sentido? Qualquer uma destas pode deixar um trader/investidor enjoado.
Outra grande é a Tesla.
Warren Buffett parece ter algum problema com o CEO da Tesla, Elon Musk, e não consigo perceber porquê. Talvez todo o incidente de fumar 42 no programa Joe Rogan? Isto não pode remontar a antes disso, onde penso que Buffett o vê como um concorrente!? Numa citação de 2018, Warren Buffett comentou na direção do CEO da Tesla: “Elon pode virar as coisas de pernas para o ar em algumas áreas, não acho que ele quisesse ‘enfrentar-nos em doces,” disse Buffett em 2018.
Supõe que eu considerasse fumar marijuana, bem. Nesse caso, deveria ser legalizada, pois tem muito mais benefícios medicinais do que qualquer coisa, e comparada aos efeitos nocivos do álcool ou do tabaco, nem sequer se compara. Na verdade, torna as pessoas felizes/relaxadas e não tem efeitos negativos reais para a saúde, mas como poucos estudaram ou leram sobre isso, mantêm-se na velha mentalidade da guerra às drogas dos anos 80 e continuam a nunca saber.
Por que Elon Musk
Elon Musk é uma personagem nervosa e estranha, concordo, uma que Warren Buffett não vai entender. Mas Elon Musk não é apenas uma pessoa realmente simpática, ele é alguém que está a fazer uma diferença real para avançar o nosso mundo. Ele está a torná-lo num lugar melhor para viver, ao contrário de Warren Buffett, que está a investir nos combustíveis fósseis de ontem que realmente prejudicam o nosso mundo. Investimento Ético é agora uma coisa, já sabes, está na hora de perceber.
Mas nada disso está aqui ou ali, e a vergonha é que o EGO de Warren Buffett agora atrapalha o seu investimento. Warren Buffett está a demonstrar que Buffett está em contacto com o futuro, e os investidores da Berkshire Hathaway devem ter medo, na minha opinião. Simplesmente, tens demasiadas falhas aqui, daí a recente compra da Barrick Gold (GOLD) ser um sinal real de que outros provavelmente estão a assumir as rédeas de um dos maiores investidores do nosso tempo, se não o maior.
Warren Buffett estava a passar as rédeas.
O que as pessoas esquecem é a idade de Warren Buffett e Charlie Munger; estatisticamente, estes tipos estão muito, muito além da idade de reforma. No entanto, eles são a Berkshire Hathaway, e penso que esse é o medo, como explicarei mais adiante no artigo aqui.
A compra de Ouro pela Berkshire Hathaway da Barrick pode ser a primeira indicação real de Warren Buffett a passar as rédeas para Todd Combs & Ted Weschler, ambos os quais podes ver na entrevista acima no Yahoo Finance, onde falam sobre trabalhar com/para Warren Buffett.
Quero dizer:
Warren Buffett tem sido historicamente cético em relação ao ouro, vendo-o como tendo valor intrínseco e utilidade limitados além da especulação de mercado. Ele é um defensor de investir em empresas que geram valor tangível através do trabalho e produção. Da mesma forma, a sua posição sobre ativos como Bitcoin está fundamentada numa preferência por ativos tangíveis e produtivos. Para Buffett, uma reserva de valor confiável é mais provável de ser encontrada em poupanças tradicionais ou contas bancárias, em vez de em ouro ou criptomoedas. No entanto, o recente interesse em ouro dentro da Berkshire Hathaway pode não ser apenas decisão de Buffett. É possível que outras figuras influentes na empresa, talvez sugerindo um cenário semelhante a ‘As Excelentes Aventuras de Todd & Ted’, estejam a impulsionar esta mudança.”
Esta revisão mantém os teus pensamentos originais, mas apresenta-os de forma mais estruturada e clara, enfatizando a filosofia de investimento de Buffett e sugerindo a influência de outros decisores na Berkshire Hathaway
Sinais Claros
Estes são sinais muito claros de que Warren Buffett está a afastar-se da Berkshire Hathaway numa capacidade operacional, na minha opinião, então agora muitos investidores da Berkshire Hathaway têm de refletir sobre isto. Eles têm mais do que alguns membros da família que são detentores de longo prazo da Berkshire, e estão preocupados com o futuro. A maioria deles, como Warren Buffett, está lá em cima em idade, então não estão tão preocupados 😉
O gráfico acima mostra que Warren Buffett não é invencível; a Berkshire Hathaway está subvalorizada, ou a empresa está a mostrar a sua idade. Talvez um pouco de ambos, na minha opinião, mas ainda assim, não descartes Warren Buffett; ele é um investidor de valor tão grande que, mesmo cego e a dormir, provavelmente teria lucro em algo.
Ainda assim, há um medo do que acontecerá quando Warren Buffett e Charlie Munger já não estiverem ao leme para guiar a tremenda empresa de investimento Berkshire Hathaway. As Excelentes aventuras de Todd e Ted continuarão? Apresentações recentes da Berkshire Hathaway do ano passado indicam que Ted’s é o verdadeiro início das suas carreiras, e teremos de esperar para ver como fazem as transições podem ser caóticas, então como Warren Buffett e a sua equipa lidam com isto será fundamental.
Os 3B’s de Warren Buffett de 2020
Vamos olhar para os seus 3 novos investimentos para 2020 e ver se conseguimos obter alguma perceção sobre o futuro da Berkshire Hathaway. Conseguimos ver algum indicador macroeconómico fora das suas escolhas de trading focadas no mercado de ações aqui?
- Barrick Gold (NYSE: GOLD) é outra das minhas favoritas, principalmente pelo seu foco em metais, especialmente prata. A sua presença na NYSE torna-a uma escolha atraente para investidores que preferem ações em empresas líderes, e não é surpresa que Warren Buffett estivesse interessado no maior produtor de ouro.
- Bank of America (NYSE:BAC) tem sido o meu banco preferido desde 2011. Com Warren Buffett e a Berkshire Hathaway a deter quase 12% das ações em circulação do banco, solidifica o seu estatuto como, sem dúvida, o banco americano mais bem gerido.
- Quanto à Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A), a decisão de Buffett de comprar ações da sua própria empresa é um forte voto de confiança. Este movimento pode significar que ele acredita que a ação está subvalorizada ou um movimento estratégico para reforçar a confiança entre outros acionistas da Berkshire, mostrando o talento a gerir o seu portfólio.
A Jogada GOLD
Isto estava completamente fora do esperado, não era algo que qualquer um de nós pensasse vir de Warren Buffett, mas ok, então provavelmente, os seus protegidos estão a começar a semear as suas sementes. O ouro é uma ótima proteção com a impressão de dinheiro de muitos governos devido à pandemia de COVID-19 a atingir as economias mundiais. Em algum momento, isto quase certamente causará uma bolha inflacionária.
O Bank of America
Isso faz mais sentido para Warren Buffett, que sempre adorou ações bancárias. Se escolhes um dos bancos, esse é o melhor, extremamente bem gerido. Não é a pura estupidez de um banco corrupto como o Wells Fargo ou a piada europeia do Deutsche Bank.
A importância estratégica de Warren Buffett comprar ações da sua própria empresa, Berkshire Hathaway, levantou muitas sobrancelhas, levantando a questão: Porquê? Em primeiro lugar, tal movimento demonstra imensa confiança. Ao investir na sua própria ação, Buffett sinaliza a sua crença na futura rentabilidade da empresa. Esta ação tranquiliza os investidores, como os meus familiares, de que mesmo que Buffett delegue as suas responsabilidades de liderança, as perspetivas de lucro da empresa permanecem fortes. Outra razão para esta compra pode ser a avaliação de Buffett de que a ação está atualmente subvalorizada, sugerindo que ele antecipa retornos de investimento substanciais nos próximos meses e anos.
Então Warren Buffett Compra Ouro. Bitcoin é o próximo!?
A pergunta de um trilião de dólares, traders de trilião de dólares, criptomoeda, deixa-me de boca aberta como Warren Buffett está sempre atrasado para a festa, mas ainda aparece 😉 Então ele está agora a começar a entrar na classe de ativos de reserva de valor. Será que BTC e ativos cripto serão os próximos para ele investir? Infelizmente, acho que sei a resposta para isto, tal como com a Tesla “Não..” 🙁
É tão triste porque o que ele fez foi não ler, estudar e aprender sobre o que é blockchain & a “revolução” cripto, do qual mais tarde, como com AAPL e outros, ele estará a dizer, “Oops, gostava de ter investido nisso.” Tal como fez antes, é muito triste, e só posso esperar que Todd & Ted consigam fazer a Berkshire Hathaway investir em Bitcoin, e cripto pode ser o catalisador para lançá-lo para a lua!
Warren Buffett almoçou com Justin Sun
Vou dar crédito a Justin Sun por ter a coragem de pagar 4,6 milhões de dólares por um almoço com Warren Buffett! Bom trabalho, Sun! O único problema é que ele e todos os que acabaram por estar presentes não eram as pessoas certas para ajudá-lo a entender cripto e tecnologia blockchain. Ele está tão simplesmente desinformado sobre cripto e tecnologia blockchain como antes.
Tenho a certeza de que Warren teve pessoas a investigar esses antecedentes lá, e sim, hum, um grande NÃO! Por outro lado, Warren Buffett parece demasiado preso no seu tempo para ver o futuro, então acho que não havia sentido real além de um truque publicitário que ele é bom a mostrar cripto, se nada mais.
Perspetiva em Evolução de Buffett sobre Criptomoeda
Historicamente, Warren Buffett tem sido um crítico vocal das criptomoedas, descrevendo famosamente o Bitcoin como “veneno de rato ao quadrado”. No entanto, comentários recentes sugerem uma mudança nuançada. Em 2025, Buffett reconheceu os desafios colocados pela inflação persistente e pela crescente dívida nacional, preocupações que ressoam com argumentos feitos por defensores de criptomoedas. Embora não tenha endossado ou adicionado Bitcoin ao portfólio da Berkshire, o seu comentário indica uma consciência aumentada dos fatores que impulsionam o interesse em ativos digitais.
Olhando em Frente: A Berkshire Vai Mudar para Bitcoin?
À medida que Warren Buffett se prepara para deixar o cargo de CEO da Berkshire Hathaway no final de 2025, com Greg Abel previsto para sucedê-lo, surge especulação sobre potenciais mudanças na estratégia de investimento da empresa. No entanto, analistas sugerem que uma mudança significativa na posição da Berkshire sobre criptomoedas é improvável. Espera-se que Abel mantenha os princípios de investimento tradicionais da empresa, enfatizando investimento de valor e gestão cautelosa de portfólio.
Considerações Finais
Bitcoin e blockchain estão a disparar independentemente, mas teria sido impactante se Warren Buffett e Charlie Munger (RIP) tivessem abraçado esta inovação, mostrando adaptabilidade em vez de se agarrarem a conceitos desatualizados. Esta situação ecoa a sabedoria de Mark Twain:
Não é o que não sabes que te mete em problemas; é o que tens a certeza que simplesmente não é assim.
Mark Twain
Refletindo sobre mais de 30 anos de experiência de mercado, percebi a regra cardinal: ‘O mercado tem sempre razão. É aqui que acredito que Warren Buffett falha, apesar das suas perceções profundas. Na minha opinião, as suas falhas em investimentos, como Bitcoin, Tesla e a Internet, derivam de uma dependência excessiva no seu julgamento.
Não é para desacreditar a sua sabedoria, pois aprendi muito com ele, mas para reconhecer que até os melhores não são infalíveis. Isto serve como um lembrete de que à medida que envelhecemos, devemos esforçar-nos por permanecer de mente aberta, aprendendo não apenas com os sucessos dos nossos modelos, mas também com os seus fracassos.
