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DeFi (Finança Descentralizada) é a nova economia digital que vem crescendo rapidamente nos últimos anos, à medida que as pessoas buscam melhores retornos, governança democrática e novas formas de instrumentos financeiros. No entanto, é essencial reconhecer que, como as criptomoedas impulsionam as plataformas DeFi, essas plataformas enfrentam maiores riscos e maior potencial de perdas devido à sua volatilidade e relativa novidade. Portanto, a seguir estão algumas maneiras pelas quais os investidores podem gerenciar os riscos presentes na DeFi à medida que buscam investir no sistema financeiro descentralizado.
Entendendo os Riscos na DeFi
Como um trader iniciante, é preciso gerenciar o risco com eficácia. Em primeiro lugar, é preciso identificar e compreender os riscos específicos presentes nas plataformas DeFi. Esses riscos são diferentes dos riscos financeiros tradicionais devido ao ecossistema descentralizado e frequentemente não regulamentado da DeFi.
Vulnerabilidades de Contratos Inteligentes
As plataformas DeFi aproveitam o conceito de contratos inteligentes, que executam automaticamente os termos do contrato codificado nelas. Os contratos inteligentes são autoexecutáveis; no entanto, eles não são imunes a falhas, erros de codificação ou hackers. Uma única falha pode custar milhões de dólares, como testemunhado em diferentes ataques à DeFi.
Volatilidade do Mercado
As criptomoedas e o mercado DeFi exibem alta volatilidade. Os ativos bloqueados em sistemas DeFi geralmente apresentam flutuações significativas de valor, representando altos riscos para os investidores. Normalmente, as plataformas DeFi usam alavancagem, o que significa que uma mudança de mercado pode desencadear liquidações, levando a perdas substanciais. Novos tokens como o BTC Bull Token visam capitalizar as flutuações de preço do Bitcoin, introduzindo maior risco. Assim, a implementação de medidas eficazes de gerenciamento de risco é ainda mais essencial.
Riscos de Liquidez
A liquidez aumenta significativamente a eficiência das plataformas DeFi, tornando-se um aspecto essencial. A baixa liquidez pode levar à derrapagem, fazendo com que as transações sejam executadas a preços não intencionais. Os provedores de liquidez correm o risco de perda impermanente se o valor de seus ativos em staking se desviar de simplesmente mantê-los.
Riscos Regulatórios
A estrutura legal atual em torno da DeFi ainda é bastante fragmentada. Atores estatais e não estatais estão começando a prestar atenção às plataformas DeFi e a regulamentação futura pode mudar a forma como elas operam, o que pode significar que elas enfrentarão restrições, multas ou até mesmo fechamento.
Riscos Operacionais
Vários riscos afetam a plataforma, incluindo riscos de governança, riscos Oracle – onde feeds de dados externos expõem contratos inteligentes – e riscos de rug pull, ocorrendo quando os desenvolvedores retiram todos os fundos da plataforma e desaparecem.
Principais estratégias de gerenciamento de risco
Como resultado desses riscos específicos, os investidores precisam adotar uma abordagem mais elaborada para o gerenciamento de riscos na DeFi. Aqui estão algumas estratégias importantes a serem consideradas:
Diversificação de ativos e plataformas:
- Diversificação de ativos: Não guarde todos os ovos na mesma cesta; Isso significa que você não deve investir todo o seu dinheiro em uma criptomoeda. Isso minimiza a exposição ao risco de qualquer ativo, pois eles estão espalhados por diferentes mercados.
- Diversificação da plataforma: Recomenda-se não investir em uma única plataforma DeFi com todo o seu capital. Assim, investir em diferentes plataformas permite evitar a perda de uma plataforma ou seu hacking, o que pode afetar significativamente outras plataformas também.
Diligência Prévia completa:
- Avaliação da plataforma: Certifique-se sempre de realizar sua análise sobre plataforma DeFi na qual deseja investir. Revise a lista de pessoas envolvidas no projeto, a experiência, os resultados das verificações de segurança dos contratos inteligentes, a estrutura de governança da plataforma e a atividade da comunidade.
- Auditorias de contratos inteligentes: Confirme se a plataforma foi auditada por profissionais e se a auditoria foi feita nos contratos inteligentes. As auditorias podem ser úteis para conhecer áreas vulneráveis; no entanto, as auditorias não estão isentas de erros.
- Análise de tokenomics: Entenda o modelo da economia dos tokens da plataforma, pois eles desempenham um papel vital no funcionamento dela. Considere aspectos como distribuição de tokens, taxas de deflação ou inflação e os benefícios de ter ou armazenar o token.
Dimensionamento de Posições e Gerenciamento de Alavancagem:
- Dimensionamento de posição controlada: é aconselhável limitar o valor investido em um único ativo, definindo uma porcentagem máxima para cada investimento. (sempre sua própria escolha) Este método minimiza o efeito de uma perda no investimento da carteira.
- Cuidado com a alavancagem: A alavancagem pode aumentar o lucro, mas também aumenta os riscos. A alavancagem deve ser usada com cautela! Deve-se estar ciente das chamadas de margem e liquidações forçadas, especialmente em mercados voláteis.
Conclusão
Investir em DeFi por meio de criptomoedas é promissor, mas arriscado. Os investidores devem minimizar esses riscos diversificando investimentos e pesquisando projetos minuciosamente. Também é importante gerenciar empréstimos, usar seguros descentralizados e manter-se ativo no mercado. À medida que o mercado DeFi cresce, manter-se informado e ajustar as estratégias de gerenciamento de risco é crucial neste ambiente complexo.
