O Guia Definitivo da BitMEX

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O Guia Definitivo da BitMEX: queremos desmistificar o universo da BitMEX. Este guia da BitMEX é a primeira parada para quem quer embarcar no trem da BitMEX e aprender a usar essa ótima plataforma FinTech. Ir para a BitMEX não é fácil para iniciantes, especialmente se você não vem do trading de Forex ou de outros derivativos com alavancagem; além disso, a BitMEX tem algumas particularidades que você precisa conhecer. Detalhamos isso no nosso Guia da BitMEX. Nós, da SmartOptions, contribuímos, adicionamos nosso toque especial e explicamos as armadilhas comuns que você pode encontrar na plataforma. Vamos mergulhar nisso e aprender a domar essa fera.

BitMEX, abreviação de Bitcoin Mercantile Exchange, é uma plataforma projetada para traders de moedas avançados. Traders experientes podem obter até 250x de alavancagem em contratos e em operações de short, o que aumenta as chances de ter grandes lucros ou grandes perdas.

O Guia da BitMEX

Traders avançados se sentem mais confortáveis com riscos maiores, e é por isso que essa plataforma é tão popular entre eles.

A BitMEX negocia apenas em Bitcoin, o que significa que lucros e perdas são em Bitcoin mesmo que você use uma altcoin para financiar o trading. Esta plataforma não é amigável para iniciantes e não é adequada para todo mundo. Confira nosso guia para iniciantes em cripto para começar com mais facilidade.

O guia da BitMEX nos lembra: invista apenas o que você pode se dar ao luxo de perder!

Vamos dar uma olhada na interface de trading no nosso Guia da BitMEX.

Essa interface pode parecer poluída para alguns, e sugerimos remover qualquer informação que você não use. A gente gosta de algo bem simples, com apenas os gráficos e a caixa de posições. Não se apaixone demais pelos order books, especialmente se você é iniciante e pode se distrair com paredes falsas.

Este é o painel para configurar sua posição:

Contrato
Ao fazer um pedido na Bitmex, você está comprando o “contrato” deles, não o BTC. Cada contrato vale $ 1. Como você pode ver na imagem, a quantidade é $100. Essa quantidade é o contrato de BTC. Quantidade de $100 equivale a 100 contratos.

Long/short
O que significa “go long” e o que significa “go short”?

Quando um trader está em uma operação long, ele comprou um contrato de “Buy” de um ativo e espera que o preço suba.

Guia da BitMEX: Traders de cripto costumam usar os termos “buy” e “long” como sinônimos. Da mesma forma, alguns softwares de trading têm um botão de entrada marcado como “buy”, enquanto outros têm um marcado como “long”. O termo também é usado para descrever uma posição aberta, como em “estou long em Ripple”, o que indica que o trader atualmente possui tokens de Ripple.

Traders costumam dizer que estão “entrando long” ou “entrar long” para indicar o interesse em comprar um determinado ativo. Se você entra long em 1.000 tokens de EOS a $10, a transação custa $10.000. Se você conseguir vender as moedas ou tokens a $10,20, você receberá $10.200 e terá um lucro líquido de $200, menos comissões. Esse tipo de cenário é o desejado ao entrar long. A alternativa é o preço cair. Se você vender suas posições a $9,90, você recebe $9.900 de volta na sua operação de $10.000. Você perde $100, mais os custos de comissão.

Quando você entra long, seu potencial de lucro é ilimitado porque o preço do ativo pode subir indefinidamente. Se você compra 100 tokens a $1 cada, esses tokens podem ir para $2, $5, $50, $100 etc. Seu risco é limitado ao token ir a zero. No exemplo acima, a maior perda possível ocorre se o preço do token cair para $0, resultando em uma perda de $1 por unidade.

Guia da BitMEX: Day traders em operações short vendem ativos antes de comprá-los e esperam que o preço caia.

Eles têm lucro se o preço pelo qual recompram for menor do que o preço pelo qual venderam. “Shorting” confunde a maioria dos traders novos, já que no mundo real normalmente precisamos comprar algo antes de poder vender. Nos mercados financeiros, você pode comprar e depois vender, ou vender e depois comprar.

Day traders costumam usar os termos “sell” e “short” como sinônimos. Da mesma forma, alguns softwares de trading têm um botão de entrada rotulado como “sell”, enquanto outros têm um rotulado como “short”. O termo “short” é frequentemente usado para descrever uma posição aberta, como em “I am shorting XLM”, indicando que o trader atualmente mantém uma posição short em XLM. Traders costumam dizer “I am going short” ou “go short” para indicar o interesse em operar short em um determinado ativo.

De forma semelhante ao exemplo de entrar long, se você entra short em 1.000 tokens de EOS a $10, você recebe $10.000 creditados na sua conta, mas esse dinheiro ainda não é seu. Sua conta vai mostrar que você tem -1.000 contratos e, em algum momento, você precisa trazer esse saldo de volta a zero comprando pelo menos 1.000 tokens. Até fazer isso, você não sabe qual é o lucro ou prejuízo da sua posição.

Se você conseguir comprar os contratos a $9,60, você pagará $9.600 por 1.000 tokens. No entanto, você recebeu $10.000 quando entrou short, então seu lucro é $400, menos comissões. Se o preço do token subir e você recomprar os tokens a $10,20, você paga $10.200 por 1.000 tokens, perdendo $200, mais comissões.

Entendendo posições short e execução de ordens

Quando você entra short, seu lucro é limitado ao valor que você recebeu inicialmente na venda. Por exemplo, se você vende 100 tokens a $5 cada, seu lucro máximo é $500 se o preço do token cair para $0. Seu risco, porém, é ilimitado, já que o preço pode subir para $10, $50 ou mais. Nesse cenário, você precisaria pagar $5.000 para recomprar os tokens, resultando em uma perda de $4.500.

Shortar, ou vender a descoberto, permite que traders profissionais lucrem independentemente de o mercado estar subindo ou caindo, por isso traders profissionais geralmente só se importam que o mercado esteja se movendo, não com a direção do movimento.

Você vê a barra branca abaixo da caixa sell/short? Quando essa barra está cheia, sua posição será executada imediatamente ao enviar a ordem — e o mesmo vale, ao contrário, para a caixa buy/long. Um detalhe: se sua ordem for executada imediatamente, você é fee taker, não fee maker. Você é fee taker quando “toma” o preço definido pela exchange, e fee maker quando você coloca um preço limite. Para mais informações sobre as taxas da BitMEX, clique aqui para o nestnet.

Guia BitMEX: Lucro

Esta é a fórmula para calcular o lucro na BitMEX quando você abre uma posição. Essa fórmula pode ser aplicada tanto a posições short quanto long. Você também pode usar a calculadora da BitMEX para calcular o lucro/prejuízo e o preço de liquidação.

Lucro = (1/preço de entrada – 1/preço de fechamento) * tamanho da posição.

Exemplo: Você abre uma posição long a $6000 com 1000 contratos. Em seguida, o preço do BTC sobe para $7000.

Lucro = (1/6000 – 1/7000)*1000 = 0,02 BTC

Custo
Este é o custo para abrir a posição. O custo pode ser reduzido aumentando a alavancagem. Quanto maior a alavancagem, menor o custo, aproximando o preço de liquidação do preço da sua ordem.

Oculto

Ao marcar esta caixa, sua ordem ficará oculta em vez de aparecer no livro de ofertas. Você pode inserir a quantidade de contratos que deseja comprar.

Post-only

A opção de ordem limite post-only garante que a ordem limite seja adicionada ao livro de ofertas e não case com uma ordem já existente. Se sua ordem casar com uma ordem pré-existente, sua ordem limite post-only será cancelada. Isso é útil se seu preço de entrada ainda não está à vista; basicamente, você está “lançando a linha” para pescar uma ordem futura que ainda não existe no livro de ofertas. Quando ela aparecer, você pode “pegar esse peixe” imediatamente e ter sua ordem executada com o maior rebate possível de maker.

Reduce-only

Ao usar uma ordem reduce-only, você não poderá gastar mais do que possui na sua posição.

Exemplo: você abre uma posição long de 300 XBT a 6100, depois calcula um take-profit em 6200 e quer adicionar mais 300 XBT à posição.

No entanto, como você já marcou a caixa reduce-only, a ordem short não será executada acima de 300 XBT. Em algumas situações, pode ser útil desmarcar a caixa reduce-only — por exemplo, você espera que um certo preço seja atingido e, em seguida, ocorra uma reversão/queda. Isso pode ser especialmente interessante quando os gráficos mostram muita movimentação de pavio.

Exemplo: você espera que o preço atinja a resistência em 6.800 e depois seja fortemente rejeitado. Você está long com 1000 contratos até o preço-alvo de 6.800. Se você quiser virar sua posição long para uma posição short nesse preço, coloque uma ordem de venda de 2000 contratos e desmarque a caixa Reduce-Only. Isso é chamado de ordem buy-sell e resultará em uma nova posição short, já que você vende 1000 contratos a mais do que possui. Com a caixa marcada, ela ignoraria os 1000 contratos adicionais e apenas venderia seus 1000 contratos long existentes.

GoodTillCancel

Quando você clica nesta caixa, aparecem 3 tipos diferentes de comandos.

GoodTillCancel permite executar sua posição separadamente. Exemplo: você quer comprar uma posição long com 1000 contratos a 6000, mas há apenas 500 contratos no mercado. Sua posição será executada com 500 contratos sem fechar sua ordem. ImmediateOrCancel permite executar sua posição parcialmente. Qualquer contrato não executado será cancelado quando você escolher esse recurso. FillOrKill permite executar sua ordem imediatamente apenas se houver contratos suficientes no mercado para a sua posição.

Guia Bitmex: ALAVANCAGEM

Esta é a parte mais importante deste guia. Por favor, entenda isso com cuidado antes de fazer trading. Em teoria, a alavancagem permite que você pegue dinheiro emprestado da exchange para aumentar o tamanho da sua posição. Exemplo: você toma $1000 emprestados para aumentar o tamanho da sua posição de $1000 para $2000 e depois devolve o empréstimo quando fecha a posição. Quando o BTC sobe 10%, você também terá mais lucro, e vice-versa.

Exemplo:
Lucro sem alavancagem: $1000 * 10% = $100
Lucro com alavancagem: $2000 * 10% = $200

No entanto, a BitMEX é diferente. Ao usar alavancagem, você não vai abrir a posição com um tamanho maior, e sim abri-la com um custo menor. Como você pode ver no lado esquerdo, o custo para abrir uma posição é muito maior em comparação com o lado direito, minimizando assim suas taxas. Porém, quanto maior a alavancagem, mais próximo o preço de liquidação fica do seu preço limite. Por isso, recomendamos usar alavancagem de 2x ou 5x quando você começar a fazer trading. Caso contrário, lembre-se de definir sua alavancagem como 1x. A alavancagem cross pode chegar a 100x e é muito perigosa se você não souber o que está fazendo. Na prática, a alavancagem cross queima contas de iniciantes dia após dia.

Guia BitMEX: Taxas de funding

No canto superior direito da interface de trading, você pode ver as taxas de financiamento.

Entender o recurso de funding na Bitmex é difícil. As taxas de funding podem ser positivas e negativas. Basicamente, dá para dizer que uma taxa de funding negativa te paga juros se você estiver long e tira patrimônio da sua posição se você estiver short. O contrário acontece com uma taxa de funding positiva. O intervalo entre cada funding é de 8 horas; esse é o momento em que a conta é debitada e creditada.

Preço limite

Vamos passar para o preço limite. O que é? O preço limite é o preço no qual sua posição será executada quando o preço de mercado o atingir. Na imagem acima, você pode ver três abas para 3 tipos de ordens: limit, market e stop-market. Vamos explicar cada tipo de ordem, uma a uma. O importante é entender o conceito por trás: se você coloca uma ordem limite, ela não será executada imediatamente (na maioria dos casos), mas apenas quando um preço específico for atingido. Isso garante o rebate de taxa. Uma ordem a mercado tem taxas bem mais altas e é executada imediatamente contra o order book. . Então, se o trader A tem uma ordem limite de venda em 6456K e você coloca uma ordem de compra a mercado nesse preço, ele vende os shorts dele contra os seus longs.

Ordem limitada

O que é uma ordem limitada? Em uma ordem limitada, você coloca a ordem esperando que o preço atinja o preço limite. Quando ele atinge o preço limite, sua posição será executada. No entanto, depende do mercado se sua ordem será totalmente executada. Nesse caso, você é fee maker, não fee taker. Colocar ordens limitadas tem uma taxa muito baixa, por isso é o tipo preferido pelos traders.

Ordem a mercado

O que é uma ordem a mercado? Como você pode ver, em comparação com uma ordem limitada, você não consegue definir um preço limite, o que significa que, se você clicar em buy ou sell a mercado, a ordem será executada imediatamente. Nesse caso, você é fee taker, não fee maker, porque você não “criou” o preço; você “toma” o preço que é definido pela exchange. Para cada ordem a mercado, a taxa é muito maior em comparação com uma ordem limitada. Por isso, recomendamos usar uma ordem limitada em vez de uma ordem a mercado. Ordens a mercado são principalmente para FOMO ou quando você vê um rompimento importante e quer entrar o mais rápido possível.

Ordem stop a mercado

A ordem stop a mercado é usada para definir um stop-loss. Exemplo: você tem uma posição long a $6000 e quer definir um stop-loss em $5990. Abra a ordem stop a mercado, digite o preço de stop 5990; uma ordem será aberta e executada ao mesmo tempo quando o mercado atingir esse preço. Um detalhe: close on trigger é um recurso avançado da BitMEX. Quando você marca essa caixa, todos os valores da sua posição e as ordens abertas serão reduzidos e cancelados ao acionar.

Ordem stop limit

Guia da BitMEX

Uma ordem stop-limit é semelhante a uma ordem stop a mercado. No entanto, há uma diferença: o preço de stop aciona o preço limite. Exemplo: você define um preço de stop em $6000 e um preço limite em $5900 para sua posição long. A ordem de $5900 só pode ser acionada quando o preço de mercado cair para $6000. Nesse momento, a ordem é ativada e fica visível no livro de ofertas (se você estiver com “hidden” desmarcado). A partir daí, outros traders podem pegar sua ordem. Porém, configurar seu stop-loss assim não é aconselhável e é uma armadilha comum. Durante movimentos rápidos de preço muito abaixo da ordem stop-limit, é provável que sua ordem não seja executada, o que significa que seu stop-loss é inútil. Por isso, recomendamos usar ordens a mercado (mais caras) para o stop-loss, já que a chance de execução é bem maior.

Trailing stop

Em outras palavras, é um intervalo de preço. Ao usar esse tipo de ordem, você pode proteger seu lucro. Exemplo: você abre uma posição long a $6000; o BTC sobe de $6000 para $6010, e uma ordem de stop-loss será colocada em $6005. No entanto, se continuar subindo, a ordem de stop-loss será aumentada de acordo e sempre ficará $5 abaixo do preço atual.

Take profit-limit/ Take profit a mercado

Essas 2 ordens são as versões opostas das ordens stop-limit e stop-market e são usadas para realizar lucro quando um preço especificado é atingido. Ordens take profit limit são feitas para quando você espera um movimento mais longo e contínuo na direção desejada. Take profit a mercado é mais usado quando você quer realizar lucro em picos, por exemplo. Day traders usam a opção a mercado para garantir que a ordem seja executada; swing traders podem preferir a opção limite.

Order book

Este painel mostra as ordens abertas atuais, incluindo ordens short e long.

Gráfico de profundidade

Esta é a versão gráfica dos order books. Basicamente, as paredes de compra/venda que também conhecemos de outras exchanges. Leia mais sobre isso neste post sobre como ler paredes de compra/venda.

Gráfico

Este é o gráfico que você pode usar para montar suas estratégias de trading.

Posição aberta

O símbolo é o produto da sua posição. Size é o valor de dinheiro que você colocou na sua posição.

O valor indica o valor da sua posição. A entrada preço informa quando sua ordem é executada.

Mark price é o último preço do produto da sua posição.

O preço de liquidação indica o preço no qual sua posição será liquidada pela exchange.

Margem é sua posição depois que você usa alavancagem.

PNL não realizado (lucro e prejuízo) é o quanto sua posição ganhou/perdeu agora, se você fechasse neste exato momento. O PNL não realizado é o valor de ganho/perda que a exchange contabiliza. Diferente do PNL não realizado, .

P&L realizado é o lucro e prejuízo real depois que você fecha sua posição; ele mostra quanto você ganhou ou perdeu na operação atual com esse instrumento e também mostra ganhos da taxa de funding, por exemplo.

Ordem aberta

É aqui que você pode ver sua(s) ordem(ns) aberta(s). Vamos explorar os termos. O símbolo continua o mesmo acima. Quantity (Quantidade) equivale ao Size (Tamanho) no painel de posições abertas. Filled (Preenchido) mostra o número de contratos que foram comprados. O valor da ordem é o mesmo que o Size no painel de posições abertas. Fill price (Preço de execução) é o preço pelo qual sua posição é preenchida. Ele pode variar devido à volatilidade do mercado. Type (Tipo) exibe os tipos de ordem. Status exibe a condição atual da sua ordem. Time mostra quando você enviou a ordem.

Trades recentes

Este painel mostra os trades mais recentes, incluindo ordens long e short. A ordem verde indica a posição long (buy), e vice-versa.

Instrumentos

Você pode verificar qual produto da BitMEX está usando. Se vir um contrato perpétuo, provavelmente será sua melhor opção. Se escolher um contrato com prazo definido, ele expirará em algum momento e fechará sua posição automaticamente quando o instrumento for encerrado e substituído. Contratos perpétuos nunca expiram, mesmo que sua posição tenha um ano de idade.

Margem

Este painel mostra o saldo da sua carteira (a quantidade de BTC que você possui), o P&L não realizado e o saldo de margem (o total do saldo da sua carteira e o P&L não realizado). A margem da posição é o valor da sua posição. A margem da ordem é o valor da sua ordem aberta. O saldo disponível é o que resta após deduzir todas as suas ordens abertas e posições.

Guia BitMEX: Armadilhas comuns

Por mais avançada que seja a interface da Bitmex, existem algumas armadilhas em que traders novos quase SEMPRE caem. Queremos te proteger disso, então é melhor ler e levar em conta quando estiver operando na Mex.

• Fazer entradas fracionadas (laddering in) não funciona devido ao preço de liquidação
  Digamos que você receba um sinal de trading com a instrução de entrar fracionado em vários níveis de preço.— Paragraph break —Você entra no FOMO por medo de não entrar no trade na hora certa e acaba comprando no preço de mercado ou próximo a ele. A partir daí, existe um preço de liquidação e você não pode mais colocar ordens para este instrumento abaixo do preço de liquidação.— Paragraph break —Isso basicamente significa que você tem que ficar sentado assistindo o preço chegar perto da liquidação para colocar o próximo degrau da escada, o que pode ser muito estressante.— Paragraph break —Portanto, temos que montar isso pelo outro lado. Colocamos nossas ordens limite do preço mais baixo para o mais alto/profundo.— Paragraph break —Se você configurar suas ordens de compra primeiro, criará um preço médio para cada degrau alcançado, de modo que o preço de liquidação se torne menos relevante para as ordens que você colocou.— Paragraph break —Conclusão: Se você quiser entrar fracionado em um trade, comece com a ordem mais baixa/alta e trabalhe a partir daí na direção do preço de entrada.

Em vez de Stop-Loss, você se vê em uma nova operação

• Isso acontece se você não usar o menu suspenso para stops a mercado/limite, já que a caixa de seleção “REDUCE ONLY” (Apenas Redução) vem pré-marcada aqui.— Paragraph break —Se ela não estiver marcada, o sistema pode comprar ou vender mais do que sua posição atual. Exemplo: Você está em long com XBT com 10.000 contratos.— Paragraph break —Acidentalmente, você define seu stop-loss 10% abaixo do seu preço de entrada, com 20.000 contratos. Se “Reduce Only” estiver marcado, você ainda venderá apenas os 10 mil contratos que tinha. Se estiver desmarcado, você venderá 20 mil contratos, o que significa que você assume o prejuízo no trade de 10 mil contratos, enquanto uma nova posição short de 10 mil contratos é ativada.— Paragraph break —Isso é especialmente irritante se você for stopado por um pavio (wick) enorme e a ação do preço voltar ao normal depois — basicamente, isso poderia dobrar seu prejuízo.— Paragraph break —Exemplo: Você está em long a partir de 6,5k com 10k contratos. Você define seu stop loss em 6,4k acidentalmente com 10k contratos.— Paragraph break —O stop loss é basicamente um short, pois você está vendendo seus contratos de long pela mesma quantidade de contratos de short. Se você digitar 20k por acidente ou colocar outra ordem de 10k por confusão sem reduzir a bagunça, o problema é real: um pavio enorme aparece até 6,4k — vende seus 10k contratos long contra os shorts E ainda compra 10k shorts por cima. Esta é a pior situação possível: você é stopado pelo pavio E fica com novos contratos short, mesmo sendo apenas um pavio e o preço subindo rapidamente de novo. UGH!

Uma operação cross come todo o seu saldo

• A opção de alavancagem oferece uma faixa de Cross até 100x; se você opera em CROSS, a alavancagem se ajusta em tempo real e não é fixa. Isso significa que o trade pode ser alimentado pela sua conta — mesmo que esse dinheiro ainda não esteja no trade. Essa opção é super útil para tentar alcançar certas coisas, mas, para a maioria dos traders, um trade em cross vai matar a conta. Se você conferir a calculadora da BitMEX, dá para calcular posições cross que não podem ser liquidadas, então é uma ferramenta legal — mas você precisa usar de forma inteligente e planejada.
• Múltiplas ordens por causa de “System overload” Se você ficar no clique-clique-clique quando o sistema da BitMEX estiver sobrecarregado, pode acabar encontrando várias ordens na sua conta. Tome cuidado e não caia no FOMO. Em movimentos rápidos de preço, o saldo inteiro da sua conta pode acabar em um único trade muito rapidamente. System Overload = dê um passo para trás até normalizar.

Manutenção da BitMEX e Encerramento de Contratos

• Se uma manutenção da BitMEX for anunciada, certifique-se de sair das suas posições antes. Mesmo que seja um trade isolado, há relatos de que a BitMEX pode retirar fundos do seu saldo que estava, de fato, protegido se o stop-loss for ultrapassado durante a manutenção. Além disso, se um contrato futuro não for perpétuo e, portanto, tiver uma data em que é substituído por um novo, cuidado! Sua posição será fechada automaticamente quando a data chegar.
• O preço é em Bitcoin
  Você pode perder o controle do seu dinheiro bem rápido, já que tudo é calculado em Bitcoin. Confira nosso post sobre Calculadoras da BitMEX para saber mais sobre isso.
• Você quer?
• A Psique
  A Bitmex não só pode rekt sua conta, como também sua psique. Confira nosso Teste da Bitmex para se avaliar e nosso Método Smart Memo para preparar sua mente para o trading.

Perguntas frequentes

Por que meu stop-loss não funcionou?
Se você está se perguntando por que seu stop-loss não funcionou, pode ser porque você usou uma ordem limitada em vez de uma ordem a mercado. A ação do preço, especialmente com XBT, às vezes é bem rápida. Recomendamos usar stop-loss apenas com ordens a mercado, mesmo que o preço seja bem mais alto em termos de taxas — aqui não é o lugar para economizar.

Como converter XBT para USD para ficar mais claro. A BitMEX não oferece isso nativamente, mas scripts externos podem ajudar. Garanta que os scripts sejam seguros. Use extensões do navegador como Tampermonkey ou Greasemonkey para configurar. Sempre valide códigos externos por questões de segurança.

Guia BitMEX: Conclusão

A BitMEX continua sendo uma das plataformas de trading de criptomoedas mais avançadas, mas não foi projetada para iniciantes. Antes de operar com alavancagem, certifique-se de entender o dimensionamento da posição, gestão de risco, stop losses e a mecânica de liquidação.

Se você é novo no trading, considere praticar na BitMEX Testnet antes de arriscar fundos reais. Comece com baixa alavancagem e foque na consistência em vez de perseguir grandes lucros.

Este guia cobre os conceitos fundamentais do trading na BitMEX. Como a plataforma continua a evoluir, sempre revise a documentação mais recente da BitMEX e as atualizações da plataforma antes de abrir trades. Para educação adicional, você também pode explorar nossas análises de grupos de sinais da BitMEX, guias de trading e comparações de grupos de sinais de cripto no Telegram .