A Evolução do Dinheiro: o Passado, o Presente e o Futuro (Parte 1)

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Dinheiro! A gente lida com ele todos os dias; negociamos fisicamente e digitalmente, e gastamos nosso tempo pensando nele para gerar mais. Mas quantos de vocês já pesquisaram a história do dinheiro? Mais importante ainda: quantos já analisaram a sua evolução? E mais: será que a cripto será o próximo degrau dessa evolução?

O dinheiro pode construir uma civilização e também pode destruí-la. É inegável que o dinheiro tem um papel central na vida de todo mundo hoje — admitam ou não. A introdução do dinheiro pode ser vista como o passo final que trouxe o mundo até onde ele está. O poder das finanças está em todo lugar — da tecnologia que usamos às guerras que travamos. A grande pergunta para a qual todo mundo quer uma resposta simples é: como o dinheiro surgiu desde os tempos do escambo e qual é o futuro do dinheiro? A criptomoeda é mesmo o futuro do dinheiro depois da moeda digital ou é só uma moda passageira?
Nesta série de artigos, vamos nos aprofundar para desvendar os mistérios do dinheiro, analisando como ele surgiu e, com sorte, prever como vai evoluir num futuro próximo. Primeiro, precisamos entender o que é dinheiro e onde ele foi usado pela primeira vez.

As Origens do Dinheiro no Escambo

A história do dinheiro passou a fazer parte da história humana há cerca de 3.000 anos, mas, pela definição de dinheiro, é justificável dizer que ele já era usado há um pouco mais tempo. Quando as pessoas descobriram que podiam trocar seus excedentes — como grãos e peles — por aquilo que lhes faltava, como sal e enxadas, o dinheiro passou a fazer parte de nós. Quando o ser humano começou a domesticar animais e plantas há cerca de 11.000 anos, isso decretou o fim do estilo de vida de caça e coleta e abriu caminho para assentamentos mais permanentes. O escambo prepara o terreno para o dinheiro por causa da sua propriedade mais importante: a troca de valor.
Ele se tornou tão popular antes do dinheiro que formou a espinha dorsal da economia do Egito há 9.000 anos. Era muito fácil para alguém que cultivava trigo, por exemplo, trocar vários fardos da colheita com outra pessoa que criava cabras. No entanto, a maior fraqueza do escambo era a dificuldade de quantificação, e o comércio só era possível quando um vendedor conseguia encontrar um comprador com exatamente os bens que ele procurava, nas quantidades certas. Sim, o escambo era ótimo, mas suas limitações o tornavam inconveniente. Essas desvantagens levaram à introdução gradual de um novo meio de troca para substituir o escambo.

A Chegada das Conchas de Cauri

Antes do dinheiro em moedas, a Europa e a Ásia dependiam de moedas de metais preciosos. Usavam especialmente ouro e prata.

Viajantes e comerciantes carregavam barras (lingotes) e anéis de metais preciosos pelo mundo.

Embora armazenassem valor e funcionassem como meio de troca, eram pesados e pouco práticos. Precisavam ser pesados e ter a qualidade verificada por um especialista toda vez que uma transação acontecia.

A Primeira Moeda

O rei Aliates do Império Lídio (atual Turquia), que governou no século VII a.C., é creditado por introduzir o primeiro dinheiro em moedas funcional em seu império. Conhecida como Stater, a moeda foi um enorme sucesso, já que era emitida por uma autoridade governante, o que significava que podia ser confiável tanto pelos súditos daquele governo quanto por traders estrangeiros. Na época, não havia exigência de que a moeda fosse feita de um metal específico, mas o Stater lídio atendia aos requisitos básicos para ser considerado “dinheiro”.

Os efeitos da moeda Stater lídia eram perceptíveis poucos anos após sua introdução. O comércio avançou rapidamente e passou a fazer parte da cultura do império. Heródoto chegou a registrar que os lídios foram os primeiros comerciantes de verdade do mundo, conectando o Oriente e o Ocidente (Europa) graças ao “espírito de atividade comercial que os nativos da Lídia possuíam”. Em pouco tempo, o comércio prosperou na região e, com a trégua na guerra entre o império e seus vizinhos (incluindo a Grécia e os persas), não demorou para que o rei Aliates estivesse “tecnicamente expandindo” seu império até o Helesponto e o Bósforo (atual Estreito de Dardanelos e o Mar Negro).

Propriedades do Dinheiro

A moeda Stater lídia era uma forma única de moeda por muitos motivos.

1. Uma autoridade governante central emitiu o Stater lídio, que era padronizado e tinha curso legal. Embora viessem em formatos um pouco irregulares, a maioria das moedas tinha formato de feijão ou oval, mas com peso bastante consistente. O design era inconfundível, pois eram cunhadas em Sardes (a capital do império) usando eletro.
2. Armazenava valor: talvez a característica mais importante do dinheiro seja sua capacidade de armazenar valor. Quando você tem uma certa quantia no bolso, você deve ir dormir e acordar de manhã com o valor do dinheiro ainda o mesmo. Essa é uma característica que o Stater lídio tinha e que a maioria das outras moedas em uso na época não tinha. Com essa moeda, guardar dinheiro passou a ser a forma mais eficaz de armazenar valor.
3. Era uma unidade de conta: o comércio explodiu na Lídia com a introdução da moeda Stater por um motivo simples: a moeda era a régua com a qual as transações econômicas eram medidas. Comerciantes de todos os lugares podiam ir a Sardes com suas mercadorias sabendo exatamente o que esperar de pagamento caso encontrassem um comprador. Eles também sabiam que podiam comprar outros itens com as moedas recebidas sem precisar se preocupar com contas de conversão.
4. Era um meio de troca portátil: à medida que a moeda Stater se popularizou, sua demanda dentro e fora do império lídio cresceu. Em termos modernos, a moeda ficou mais valiosa porque era escassa. Para o dinheiro ser útil, ele precisa ser fácil de carregar e amplamente aceito. Essa aceitação deve se estender tanto dentro quanto fora de uma jurisdição. O Stater lídio é considerado o primeiro dinheiro de verdade da história humana por causa dessas características.
5. O Stater fez a ponte entre o dinheiro representativo e o dinheiro fiduciário: dinheiro representativo é, essencialmente, um token ou certificado trocado por uma mercadoria subjacente. Por exemplo, na Europa, comerciantes guardavam seu dinheiro em ouro ou prata num cofre com um terceiro. Em vez disso, pagavam com um certificado mostrando o valor transferido numa transação. Já o dinheiro fiduciário não representa um ativo e não tem valor intrínseco. O Stater lídio foi uma invenção genial porque reunia as propriedades de uma moeda representativa usada na Europa e na Ásia na época. Além disso, tinha a característica fiduciária que surgiu do fato de ter sido declarado de curso legal por uma autoridade governante.

O surgimento do dinheiro moderno

Por mais funcional e revolucionário que fosse, o Stater lídio tinha suas desvantagens. Ainda assim, foi um ponto de partida para o dinheiro que usamos hoje. O Stater tinha divisibilidade limitada, o que significa que seu valor aumentava por causa da escassez, mas transações grandes eram difíceis. Era preciso carregar muitas moedas ovais, que precisavam ser contadas e até pesadas para confirmar o valor. Por volta dessa época, os primeiros falsificadores de dinheiro começaram a atuar. Eles cunhavam moedas fáceis de replicar e as faziam passar por eletro genuíno.
Nesta série de artigos, vamos nos aprofundar para entender por que isso aconteceu. Vamos explorar quais propriedades o dinheiro mais novo trouxe e que mudaram o rumo da história. Isso inclui comércio, modo de vida, globalização e governança e poder. Também vamos descobrir por que os primeiros intermediários precisavam que o comércio crescesse além do que as moedas, por si só, permitiam. Vamos ver por que os bancos surgiram e nunca mais foram embora.