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Talvez você já tenha lido sobre paredes de compra e venda (buy/sell walls), um assunto muito comum para quem acompanha o mundo cripto. Essas paredes representam os sentimentos mais recentes dos traders, visualizando todas as ordens de compra e venda registradas no livro de ordens. As paredes são sua perspectiva para o futuro, mas é preciso levar isso em consideração. As paredes de compra e venda são úteis para trades de curto prazo e para estimar se uma moeda está ganhando tração ou para determinar um ponto de entrada melhor. No geral, se a sua intenção é hodlar, essas paredes são quase inúteis — mas podem ser aproveitadas para ajustar seus lucros, melhorando um pouco o preço de entrada. Mas vamos fazer um trabalho de campo e começar do início, mergulhando nesse tópico fascinante.
O Order Book
O que exatamente é um order book? É uma lista de todas as ordens de compra/venda ativas que foram colocadas para uma determinada moeda em uma exchange como a Binance. Order books são uma excelente fonte para determinar o sentimento do trader em relação a uma determinada moeda. Ele permite que os traders visualizem uma lista de ordens de compra e venda e também te dá uma noção da profundidade do mercado.
BIDS são ofertas para comprar sua moeda por um determinado preço, e ASK são solicitações para comprar uma moeda por um determinado preço. Essa é uma maneira de ver alguns dos lances mais altos/baixos para ordens de compra e venda. Na maioria das exchanges, você também pode fazer compras diretas pelo livro de ordens. Basicamente, é importante saber que as paredes verdes são paredes de compra e as paredes vermelhas são paredes de venda. As paredes verdes dão suporte à sua moeda, enquanto as vermelhas representam a resistência que ela enfrenta. Tenha em mente que o trading via livro de ordens é mais indicado para operações de curto prazo, buscando lucros rápidos de 5% aqui e ali. Se quiser usá-lo, o ideal é combinar as informações do livro de ordens com Análise Técnica. Essa combinação é ótima para identificar altas e quedas rápidas, além de oferecer uma ideia do sentimento do mercado no dia.
O que é uma Parede de Compra?
Uma parede de compra acontece quando a quantidade de ordens de compra para determinada moeda é muito maior do que a de venda. Quanto mais larga/alta for uma parede de compra (verde), melhor. Isso é um bom sinal para os traders, pois indica uma crença positiva no momento daquela moeda. Em outras palavras, há mais interesse em comprar do que em vender. Nesse caso, os traders correm para comprar todas as ordens mais baratas disponíveis. Quando as ordens baratas são compradas, as ordens de compra são preenchidas rapidamente atrás do ponto de preço crescente.
É fundamental realizar o trade de curto prazo/dia de uma criptomoeda que já tenha um sentimento positivo. Se você adotar essa abordagem, estará no caminho certo para obter melhores resultados. Por outro lado, se você não fizer isso, poderá ter problemas para obter bons resultados diários. Esse é o lance do jogo! Portanto, é fundamental fazer o trade de uma moeda que tenha um sentimento positivo e uma atividade saudável.
Aqui está um excelente exemplo de uma parede de compra: uma boa maneira de ver as ordens de compra excederem significativamente as ordens de venda. Marquei o meio do gráfico com uma linha vermelha. Gostamos de ver a parede de compra subindo gradualmente aqui, o que é um bom sinal de crescimento lento e constante. As velas verdes não devem explodir, mas crescer lentamente cada vez mais.
Abaixo está uma parede de compra nada bonitinha. Podemos ver que as ordens de compra ainda estão superando as ordens de venda, então o preço provavelmente vai subir — embora seja importante lembrar que o grande pico na área à esquerda pode ser falso.
O que é uma Parede de Venda?
Tenho certeza de que você é inteligente o suficiente para adivinhar isso, mas só para ter certeza: uma parede de venda é o mesmo que uma parede de compra, exceto pelo fato de que o sentimento vai na direção oposta. Uma parede de venda indica momentos difíceis para uma criptomoeda. Nesse caso, as paredes de venda são formadas por pilhas de ordens dos traders para vender. Um grande movimento de venda está em andamento, e normalmente os traders aceitam a maior ordem de compra disponível no mercado.
Depois que a ordem de compra mais alta é atendida, a ordem que é a próxima mais baixa no order book é atendida. Esse processo continua até que o mercado se estabilize. Se você vir uma grande parede de venda se aproximando, há uma boa chance de ser um mau momento para comprar essa moeda e um bom momento para sair.
Aqui está um exemplo de uma parede de venda. As ordens de venda excedem a demanda dos compradores:
O contexto por trás das Paredes de Compra e Venda
Você pode estar se perguntando se vale mesmo a pena se preocupar com as paredes de compra e venda. Em quase todos os mercados, esse tipo de visualização está se tornando mais comum em várias exchanges. Existem ordens de compra/venda significativas para todas as moedas populares. De forma geral, é importante olhar a coluna à direita para verificar se a moeda tem um volume mínimo de negociação de 500 Bitcoins, garantindo liquidez e movimento suficientes. Muitas pessoas compraram essas moedas quando estavam em baixa e querem vender o mais rápido possível.
Whales
Além disso, os whales (os grandes players desse mercado) controlam efetivamente os preços das criptomoedas quando podem fazer isso. Eles não se beneficiam quando permitem que qualquer moeda ultrapasse um determinado nível até que estejam lucrando. Em muitos casos, uma parede de venda é uma ferramenta de opressão falsa, usada para manter os preços artificialmente abaixo do teto máximo. Isso permite que os whales comprem toneladas de moedas baratas. Veremos isso mais adiante: “Como identificar uma parede falsa”. Quando alguém têm dinheiro suficiente para manipular um determinado mercado, provavelmente tentará atingir esse objetivo.
Enquanto muitas pessoas acreditam no que veem, o fato é que paredes de compra e venda não são exclusivas de nenhum tipo específico de trader. Quando aparecem ordens de compra e venda mais significativas, é de se esperar que outros coloquem as próprias ordens nesse ponto de preço. Além disso, as exchanges raramente criam essas paredes por conta própria, a menos que estejam seguindo algum acordo específico. Na maioria dos casos, esses acordos envolvem ICOs, em que os desenvolvedores concordam em comprar uma certa quantidade de moedas por um preço determinado — mas essa é uma exceção bem rara.
Sem estratégia específica
Uma pergunta importante que sempre surge é se existe uma estratégia específica para manter os preços baixos, além da visão baseada em projeções. Parece que não há justificativa lógica para ordens grandes de compra ou venda, a não ser que alguém esteja tentando manipular o mercado. Embora existam diversas estratégias populares de trading, paredes de compra e venda geralmente não se enquadram nessa categoria.
Liquidez
Enquanto isso, as barreiras de venda são frequentemente vistas como um sinal de liquidez significativa. Isso é uma vantagem, pois mostra que há muitas moedas disponíveis para compra. Enquanto isso, sem uma demanda de compra alta o suficiente, não faz muito sentido criar ordens de venda ativas. Isso porque, nessas situações, os whales (grandes investidores) tenderiam a despejar suas moedas no mercado para preencher as ordens de compra atuais. Várias paredes de compra frequentemente atraem esses grandes detentores em busca de liquidez para se desfazer de suas moedas.
Grandes Paredes
Algo que vale a pena mencionar sobre grandes ordens de compra e venda é que muitas vezes as ordens aparecem apenas por um curto período de tempo e depois são totalmente removidas. Também é possível que as ordens sejam movidas para cima ou para baixo com base na maneira como o mercado responde à observação das paredes. Esse tipo de ação é mais aparente desde a manipulação das carteiras de pedidos do Mt. GOX, há muitos anos. Está claro que os formadores de mercado ainda estão usando grandes paredes. No entanto, em muitos casos, os efeitos são pequenos. Existem momentos em que grandes nomes do mercado de criptomoedas, como Roger Ver e Jihan Wu, tentam realizar movimentos disruptivos significativos. O objetivo deles é ganhar uma vantagem estratégica ao influenciar os preços, fazendo com que investidores menores reajam de forma caótica. Essa agitação cria a liquidez que eles desejam, ao mesmo tempo que prende traders menos experientes a tomarem decisões ruins em momentos inoportunos.
E quanto às Paredes Falsas?
Se você faz day trade com criptomoedas e mantém posições de curto prazo, é importante agir com inteligência. Existem certos whales que podem manipular os mercados. Esses são traders com grandes quantidades de capital, capazes de colocar ordens de compra/venda em posições suficientemente grandes que, provavelmente, não serão executadas. Os whales podem definir o piso/teto para o movimento futuro dos preços.
O que são paredes falsas?
Paredes falsas podem ser observadas quando elas aparecem altas/verticais. Eles geralmente não têm intenção real de negociar nesse preço e colocam as ordens como a menor ordem de venda ou a maior ordem de compra na exchange de cripto. Essas são chamadas de “paredes falsas”, pois o trader pode cancelar a ordem a qualquer momento. Ele tenta convencer os outros traders a forçar um movimento de preço específico. Em outras palavras, o sentimento em si é falso, e não há grande apoio do mercado.
Paredes de Compra falsas
No caso de parede de compra falsa, os whales colocam ordens grandes/incompletas que são um sentimento altamente carregado para uma criptomoeda. As paredes oferecem aos traders iniciantes um pouco de confiança de que a posição específica se manterá e também os levam a pensar que os pontos de preço atuais são agora o novo piso. O resultado é que as ordens de compra começarão a aparecer na parede.
Pode parecer que elas só podem subir. Na verdade, os whales podem remover a parede sempre que quiserem. Nesse caso, a ordem da baleia representa a maior parte das ordens no livro, fazendo com que o preço possa se mover fortemente na direção oposta. Os traders que tentam entrar no pump também podem perder capital (satoshis, a menor unidade do BTC), já que as baleias saem da posição enquanto você está entrando. Lembre-se sempre: o trading é um jogo de soma zero — sempre há alguém pagando pelo lucro de outra pessoa.
Paredes de Venda falsas
Isto também acontece no caso de paredes de vendas falsas. Veja por que as baleias podem colocar grandes ordens de venda (que dificilmente serão executadas) para segurar o preço e comprar a moeda por um valor mais baixo. Depois de obterem moedas suficientes, eles podem retirar rapidamente a ordem, o que faz com que o preço aumente. Nesse caso, o sentimento foi principalmente positivo, independentemente da ordem, é claro. É assim que a baleia vence: enganando os traders para venderem suas moedas a preço de banana.
Pump and Dump
Tenha em mente que os whales estão usando ordens de compra/venda para encontrar moedas “pumpáveis” para realizar ações pump and dump. Pump and dump pode ser lucrativo apenas para quem sabe do pump logo no início; para todos os outros, é uma armadilha perigosa e sedutora. Os whales estão procurando shitcoins de baixo volume com uma quantidade mínima de ordens de venda. As moedas “pumpáveis” não precisam de muito suporte de compra para aumentar. Então, eles estão procurando por moedas de baixo volume que tenham pouquíssima resistência em relação às ordens de venda ativas no livro de ordens. Mais uma vez, é extremamente arriscado participar desse tipo de jogo e, provavelmente, você acabará pagando os lucros das baleias com suas próprias moedas no fim do dia.
Qual é a aparência de uma parede artificial de venda falsa?
O exemplo abaixo é da LTC, uma moeda muito otimista e com grande demanda. Os whales estão interessados em obtê-la pelo melhor preço e, por isso, usam enormes quantidades de BTC para assustar os traders. Eles estão colocando falsas paredes de venda para empurrar os preços para baixo e comprar as moedas mais baratas. Eles simplesmente removem suas ordens de venda quando o preço cai e as compram novamente.
Os mercados de cripto são mercados jovens e este tipo de manipulação pode ser facilmente alcançado se você tiver reservas suficientes. Você pode usar essas paredes falsas para seguir o dinheiro dos whales e comprar as moedas em baixa (buy the dip). Se você já possui essa moeda, não entre em pânico e venda; apenas compre mais na queda para acumular. Observe que essas paredes não são feitas por whales profissionais, pois são fáceis de detectar. Os whales mais experientes farão um trabalho muito melhor para encobrir rastros a fim de obter suas moedas de forma barata!
Boa sorte com as falsas Sellwalls (paredes de venda)
Então, isso significa que os traders devem comprar quando há uma falsa parede de venda sendo criada, já que o preço pode disparar quando essa parede for removida depois? Um pensamento inteligente, mas o pensamento é falho. Na verdade, o oposto é verdadeiro. Os traders deveriam correr um risco moderado, mas é muito perigoso realizar trades de moedas com um movimento de preço artificial.
Há uma chance de você ter sorte, mas é mais provável que você tenha muito azar e perca moedas ao fazer isso. O objetivo deve ser focar em moedas com sentimento real de mercado — se o seu objetivo é crescimento seguro, devagar e sempre é o conselho mais sábio.
Ainda assim, é uma boa ideia comprar uma moeda que venda bem, desde que o pedido não represente mais de 5% a 10% do volume diário da moeda. Essa é uma boa regra a seguir em relação ao gerenciamento de riscos.
Suporte ao Comprador
Quando você está realiza um trade no curto prazo, é uma boa ideia procurar moedas que tenham grandes paredes de compra. Não procure apenas paredes grandes, mas também pontos de apoio escalonados dentro da parede. Uma técnica a ser usada em relação ao suporte ideal ao comprador é quando uma parede de compra se parece quase com uma escada.
Por exemplo, você deveria investir em DASH? É um julgamento, mas o sentimento parece correto. Paredes de compra em camadas mostram pontos reais de suporte e também são mais seguras. Quando muitas paredes sobem a inclinação, há mais pontos de preço que podem desacelerar se o preço cair. É impossível ficar ultra-atento aos portfólios, então esse tipo de parede oferece um suporte extra caso o preço caia.
Vamos dar um exemplo do mundo real: Digamos que você queira comprar algo em torno de 1.000 sats, mas veja que há uma grande parede de compra a 900 sats. Você resiste ao impulso de comprar o topo por 1k, mas em vez disso coloca uma ordem de compra por 910. Se a queda for de entrada (e geralmente é), sua ordem será executada de forma muito mais barata e você terá suporte adicional a 900 sats. Isso proporciona uma camada extra de segurança, pois, em muitos casos, esse suporte ao comprador se mantém e o preço dispara. Dito isto, você deve considerar as paredes falsas, por isso sempre analise o quão nativas são essas paredes compradas. Caso contrário, você pode cair numa armadilha.
Vice Versa
Se você quiser vender suas moedas e o preço estiver novamente em 1k sats, e você vir uma grande parede de venda em torno de 11k, é melhor posicionar sua ordem de venda entre 1050 e 1090. Isso te dá a vantagem de colocar sua ordem com antecedência e aumentar as chances de sua ordem ser atendida. A parede de venda no order book pode ser vista como uma resistência, já que é preciso imaginar que mais volume do lado da compra será necessário para absorver a parede de venda em 11k. É sempre um jogo de gato e rato.
É importante notar que isso não é 100% garantido, pois quando as paredes caem, elas também se movem. Essas paredes podem ser arrancadas e aparecer em vários lugares quando o preço cair. As paredes indicam sentimento positivo dos traders e geralmente são de baixo risco.
Faça Pesquisas
Trading com base no order book não pode ser usado como única forma de avaliar o sentimento do mercado. Ele só pode fornecer um sinal básico confiável de onde o preço pode se mover. Em vários casos, nenhuma ordem será colocada, e o preço pode se mover bastante devido às pessoas comprarem as ordens disponíveis no mercado de criptomoedas. É importante usar seu melhor palpite.
O processo de trade de criptomoedas não se resume apenas à leitura de livros de ordens. Você deve pesquisar as moedas e as empresas envolvidas com as moedas nas quais está investindo para obter os melhores resultados, já que muitas vezes são baseados em notícias. Confira o X (antes Twitter) e o Coinmarketcal deles para garantir que há eventos futuros previstos como suporte adicional. Quais anúncios/parcerias estão a caminho e quais as perspectivas gerais para a empresa e a moeda? Não é obrigatório para o sucesso de um trade de curto prazo, mas é necessário caso algo dê errado e você acabe ficando como bag holder. Não é nada divertido ser o bag holder de uma shitcoin sem futuro.
A maioria das pessoas entrou depois que o preço já havia disparado. Você pode se sair ainda melhor se entrar antes que o pico aconteça com a ajuda dos order books.
