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Antes de nos aprofundarmos no TOP 5 stablecoins por usabilidade, é importante notar que investir em stablecoins vem com riscos inerentes. Embora as stablecoins sejam destinadas a manter um valor estável em comparação com outras criptomoedas, elas não são totalmente livres de risco. Pode ser difícil verificar de forma independente as reivindicações relativas à garantia e lastro de stablecoins. Portanto, os investidores devem ter cautela e realizar uma pesquisa completa antes de investir neles. Por fim, revelaremos as stablecoins mais confiáveis no final.
Em 22 de maio de 2010, um homem da Flórida gastou 10.000 BTC por duas pizzas do Papa John’s. Embora esta tenha sido registrada como a primeira transação cripto para um bem real, agora parece uma compra bastante lamentável. Especialmente porque 10.000 BTC equivale a milhões de dólares agora. Comprar essas duas pizzas não seria tão lamentável para Laszlo Hanyencz hoje se ele usasse uma stablecoin para fazer a compra.
A indústria cripto cresceu sem precedentes nos últimos anos. Muitos fatores contribuíram para essa enorme taxa de crescimento, incluindo a natureza descentralizada das criptomoedas. Mas se tem uma coisa segurando as pessoas é a volatilidade do mercado.
As stablecoins resolvem esse problema. Continue lendo para saber o que é exatamente uma stablecoin e quais são as melhores stablecoins para investir.
O que é uma Stablecoin?
As stablecoins (moedas estáveis) são como outras criptomoedas, cujo valor não é volátil. Isso significa que seus valores permanecem atrelados ao valor de um fator externo, como outra moeda fiduciária. Isso dá às stablecoins a tão necessária “estabilidade” como reserva de valor que uma corretora precisa para transações.
O advento da stablecoin mudou drasticamente o cenário cripto. Anteriormente, os proprietários de criptomoedas não podiam manter criptoativos sem se preocupar com a queda de valor deles. Eles tiveram que converter cripto em fiat para segurá-lo, e o processo de conversão pode ser caro e inconveniente.
Com as stablecoins, você pode manter seus ativos dentro do mundo cripto com a estabilidade de uma moeda fiduciária, trazendo o melhor dos dois mundos para você. Além disso, as stablecoins também são prontamente aceitas pelos reguladores porque valores estáveis tornam mais fácil para uma altcoin permanecer em conformidade.
Crítica às Stablecoins: Entendendo a Perspectiva Cética
Apesar da popularidade, as stablecoins enfrentam críticas significativas. Vamos explorar por quais motivos algumas pessoas e entidades são céticas em relação às stablecoins, usando a perspectiva do conhecido influenciador do Twitter @bitfinexed como um estudo de caso.
- Transparência e auditoria: Os críticos argumentam que, sem auditorias completas e independentes, é difícil confiar nas afirmações dos emissores de stablecoins em relação às suas reservas. @bitfinexed frequentemente destacou essas preocupações, questionando a legitimidade das reivindicações de reserva da Tether.
- Alegações de manipulação de mercado: Há alegações de que alguns emissores de stablecoins podem influenciar o mercado de criptomoedas emitindo mais tokens do que suas reservas podem suportar.
- Questões regulatórias e de conformidade: Os céticos apontam que muitas stablecoins operam em uma área regulatória cinzenta . Os diferentes graus de conformidade regulatória entre os emissores de stablecoins levam a preocupações sobre sua estabilidade de longo prazo e posição legal.
- Centralização x Descentralização: As stablecoins, controladas por entidades centralizadas, contradizem a natureza descentralizada das criptomoedas tradicionais. Os críticos argumentam que essa centralização introduz riscos tradicionais do sistema financeiro no espaço cripto.
- Riscos de estabilidade econômica: Se algo der errado com uma grande stablecoin, isso pode causar problemas para muitas outras moedas digitais.
- Dependência de sistemas tradicionais: Como as stablecoins geralmente estão ligadas ao dinheiro do dia a dia, como dólares, elas podem ser afetadas pelos mesmos altos e baixos, o que pode anular alguns benefícios do uso do dinheiro digital.
Em essência, embora as stablecoins ofereçam vantagens, suas críticas – que vão da transparência à centralização – são cruciais para moldar o discurso futuro em torno de seu papel no ecossistema financeiro.
Definições suficientes. Vamos mergulhar nas cinco melhores stablecoins do mercado sem mais delongas.
As 5 Melhores Stablecoins
1. Tether (USDT)
USDT é chamado de Tether porque ele “tethers” (“se amarra”) ou se liga ao dólar americano. Foi lançado em 2014 com o nome RealCoin e, na época do lançamento, foi afirmado que seu valor ficará sempre atrelado a 1 USD.
Seu valor de mercado atualmente é de US$ 86 bilhões e é conhecida como uma das primeiras stablecoins a entrar no mercado, tornando-se a maior stablecoin. É também por isso que a Tether precisa relatar regularmente suas reservas em dólares para provar que pode permanecer atrelada ao USD.
O Tether também é conhecido por sua segurança e integração perfeita com várias exchanges e carteiras de criptomoedas. De acordo com a Tether, ela aloca igual dólar fiduciário às suas reservas sempre que adiciona USDT à circulação, garantindo que a altcoin seja lastreada em dinheiro e equivalentes.
Transparência: A Tether afirma que todos os tokens Tether estão atrelados a uma proporção de 1:1 com o dólar americano. Todas as moedas Tether são 100% apoiadas por suas reservas. A Tether publica o valor de suas reservas diariamente e é atualizada pelo menos uma vez por dia.
Nota: Apesar das representações da Tether nas redes sociais, seus “relatórios” não atendem aos padrões de auditorias formais. A Tether falhou consistentemente em submeter as reservas reivindicadas ao escrutínio minucioso de um auditor terceirizado independente e irrestrito, perpetuando um histórico significativo de garantias não cumpridas.
2. USD Coin (USDC)
USD Coin é uma das altcoins estáveis mais populares depois do Tether. Assim como o Tether, o USDC também está atrelado a US$ 1. É bem recente no mercado, tendo sido introduzida apenas em 2018, e rapidamente subiu para o topo das paradas de criptomoedas.
Seu valor de mercado atual é igual a US$ 24 bilhões e opera em vários blockchains, incluindo Ethereum, Algoland e Solana. A USD Coin é apoiada pela Coinbase, que afirma que a stablecoin alcançou conformidade regulatória. Esta stablecoin não é amplamente trocada, é aceita para pagamentos e está sendo usada cada vez mais em finanças descentralizadas.
Transparência: A USDC afirma que é totalmente apoiada por reservas fiduciárias de alta liquidez, mantidas separadamente dos fundos operacionais da Circle. Eles emitem relatórios de retenção regularmente sobre todos os ativos de reserva e arquivamentos da SEC. A USDC também emite atestados mensais da Grant Thornton que garantem que as reservas de stablecoins sejam sempre maiores do que a USDC em circulação.
3. DAI
DAI é uma stablecoin na blockchain Ethereum que visa ser tão estável quanto o dólar americano, lançada pelo MakerDAO em 2017. Ele é apoiado não por fiduciário, mas por outras criptomoedas por meio dos contratos inteligentes do Maker Protocol. Essa configuração descentralizada permite que ele contorne a autoridade central, mantendo sua paridade em dólar por meio da governança da comunidade.
A estabilidade é garantida por Posições de Dívida Colateralizadas (CDPs), onde os usuários depositam criptomoedas como garantia para cunhar DAI, alinhando seu valor com o dólar. Seu valor de mercado atual é igual a US$ 5 bilhões e sua resiliência à volatilidade torna a DAI crucial para atividades de finanças descentralizadas (DeFi), como empréstimos, sem depender de instituições financeiras tradicionais.
Transparência: A DAI usa o sistema Ethereum para garantir que cada transação seja visível para todos, mantendo as coisas claras e honestas. Ele funciona de forma independente, sem intermediários, e permite que os usuários estejam no controle. Com contratos digitais especiais, todas as atividades da DAI podem ser verificadas por qualquer pessoa, tornando-as confiáveis.
4. True USD (TUSD)
TrueUSD é mais uma moeda fiduciária de dólar americano atrelada ao USD em 1:1. Ele foi lançado pela primeira vez para investidores limitados no início de 2018 e cresceu para um valor de mercado de US$ 3 bilhões até novembro de 2023.
TrueUSD é uma das muitas altcoins estáveis introduzidas pela TrustToken, que também tem outras stablecoins como TrueAUD, TrueHKD e TrueGBP.
Transparência: O TUSD é “regularmente atestado“, o que o torna uma das altcoins mais transparentes e seguras. Também é conhecido por sua alta liquidez, pois oferece altas taxas de juros e taxas de transação muito baixas em comparação com transferências bancárias de dinheiro fiduciário.
5. Binance USD (BUSD)
Esta stablecoin é apoiada pela Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo. BUSD foi lançada em 2019 Sua oferta é limitada por reservas mensais auditadas em dólares, o que a torna uma das criptos mais protegidas para investir.
Junto com a Paxos, a Binance é um dos membros fundadores dessa criptomoeda, que não só aumenta sua credibilidade, mas também tem vantagens extras, como serviços de câmbio gratuitos. Atualmente, o BUSD tem um valor de mercado de US$ 2 bilhões.
Transparência: A Binance começou a emitir relatórios mensais de reserva para sua stablecoin BUSD após a queda da Terra UST em 2022.
Usando Stablecoins
Usar stablecoins, como Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD) ou outras, pode ser um movimento estratégico para traders. Criamos algumas diretrizes e considerações para o uso eficaz e seguro de stablecoins:
- Diversificação e Gestão de Riscos
As stablecoins podem fornecer um refúgio durante períodos de alta volatilidade no mercado cripto. Os traders geralmente convertem uma parte de seu portfólio em stablecoins para reduzir a exposição a flutuações de preço em criptomoedas mais voláteis.
- Facilitando as negociações
As stablecoins podem atuar como uma ponte entre diferentes criptomoedas, permitindo que traders entrem e saiam de posições sem converter de volta para moeda fiduciária. Dependendo da plataforma de trading e dos pares disponíveis, isso pode ser mais eficiente e, às vezes, mais econômico.
- Cobertura contra a inflação fiduciária
Alguns traders usam stablecoins como uma proteção contra a inflação em sua moeda fiduciária local, especialmente se a stablecoin estiver atrelada a uma moeda mais estável, como o dólar americano.
- Liquidez e Acesso a Mercados
As stablecoins geralmente fornecem melhor liquidez em comparação com algumas outras criptomoedas, especialmente em vários pares de trading. Essa liquidez é crucial para executar trades de forma eficiente e para entrar ou sair de posições sem derrapagens significativas.
- Yield Farming e Staking
Algumas stablecoins podem ser usadas em plataformas de finanças descentralizadas (DeFi) para yield farming ou staking, oferecendo retornos potenciais por meio de juros ou recompensas. No entanto, isso vem com seu próprio conjunto de riscos e requer uma compreensão completa dos protocolos envolvidos.
- Entenda os riscos e o suporte
Antes de usar uma stablecoin específica, pesquise seus mecanismos de suporte e estabilidade. Entenda se ele é colateralizado (e como), estabilizado algoritmicamente ou se outros fatores podem afetar sua estabilidade.
- Conformidade com Regulamentos
Certifique-se de que qualquer atividade com stablecoins esteja em conformidade com as regulamentações locais. Esteja ciente dos requisitos de relatórios, especialmente ao converter entre criptomoedas e moedas fiduciárias.
- Segurança da plataforma
Use exchanges ou plataformas respeitáveis com fortes medidas de segurança para minimizar o risco de invasão e roubo.
- Mantenha-se informado
O mercado de criptomoedas e as regulamentações que o regem estão em constante evolução. Manter-se informado sobre as mudanças no mercado e no ambiente regulatório pode ajudar a tomar melhores decisões de trading.
- Tenha uma estratégia de saída
Especialmente em condições de mercado turbulentas, tenha um plano claro de quando e como converter stablecoins de volta em outras criptomoedas ou em fiat.
Crashed Stablecoin – TerraUSD (UST) renomeado para Terra Classic (USTC)
TerraUSD, uma stablecoin algorítmica nativa do ecossistema blockchain Terra, ostentava um valor de mercado de US$ 9,1 bilhões no momento da publicação do artigo original. No entanto, caiu em maio de 2022, despencando para um valor de mercado de US$ 290 milhões. Em 2023, sua capitalização de mercado caiu ainda mais para US$ 105 milhões, marcando uma queda histórica (ATH) de 99%.
As características definidoras dessa moeda eram escalabilidade, uso entre cadeias e precisão da taxa de juros. Como o nome sugere e como todas as outras stablecoins que discutimos, a UST também estava atrelada ao US$ 1. Mas perdeu o patamar e seu preço caiu para US$ 0,02 em 2022. A partir de 2023, o preço do USTC diminuiu ainda mais para US$ 0,01.
Perguntas Frequentes
1. Tether (USDT)
2. USD Coin (USDC)
3. DAI
4. True USD (TUSD)
5. Binance USD (BUSD)
Para manter seu valor estável, uma stablecoin é vinculada a algo que já tem um valor definido, como o dólar americano ou o ouro. Existem diferentes maneiras de garantir que o valor de uma stablecoin não suba e desça muito, como manter dinheiro real em um banco para apoiá-lo (como uma garantia), usar outro dinheiro digital como backup ou ter regras especiais que controlam quantas stablecoins estão disponíveis.
As stablecoins são usadas para facilitar transações mais suaves no espaço das criptomoedas, fornecendo um meio estável de troca. Eles podem ser usados para transações diárias, como uma reserva de valor ou como uma unidade de conta. No contexto do trading de criptomoedas, eles permitem que os investidores movam ativos dentro das bolsas sem a necessidade de converter em moeda fiduciária, o que pode ser um processo lento e caro.
As regras para stablecoins variam de acordo com o país e ainda estão sendo criadas. Se elas são seguras depende do tipo de stablecoin e como ela funciona para manter seu preço estável. Por exemplo, as stablecoins com garantia fiduciária são geralmente consideradas mais seguras, uma vez que os ativos do mundo real as apoiam, enquanto as stablecoins algorítmicas podem ter mais risco, pois dependem do desempenho de seu algoritmo subjacente para manter a estabilidade. É aconselhável aprender sobre os riscos de uma stablecoin antes de usá-la.
Sim, a USDC é frequentemente visto como mais seguro do que a USDT. Mesmo que mais pessoas usem USDT para trading e pagamento, USDC é considerado mais seguro. Isso porque a empresa por trás do USDC, a Circle, segue as regras e audita com mais rigor. Eles também se certificam de que suas reservas de dinheiro estejam completas e claramente mostradas.
Ponto-chave
As stablecoins podem não fazer muito dinheiro como outros investimentos, mas são perfeitas para trading no mundo cripto. Tether (USDT) é a stablecoin mais usada porque muitas pessoas a usa para comprar e vender criptomoedas. No entanto, o USDC é frequentemente visto como o mais confiável. A empresa por trás do USDC, a Circle, é muito boa em seguir as regras financeiras e ser aberta sobre seus apoios e participações. Com as stablecoins, você pode entrar no mundo das criptomoedas com mais confiança, desfrutando de menos flutuação de preço.
Nunca se esqueça ao usar stablecoins centralizadas por que as criptomoedas foram criadas: para oferecer uma alternativa descentralizada aos sistemas financeiros tradicionais e centralizados.
